最近較少談論個股...股市漲多了...我可以惜售不賣股票...但真要去追高...我也不願意。
不過在美股、港股、台股中還是有一些我長線看好但沒有什麼漲的個股...今天就各舉一檔股票來談談;
 1、美股 WestPort Innovations Inc. (代碼:WPRT) ...昨收31.19美元
我認為美國油頁岩革命勢不可擋...我舉黑石集團(Blackstone group) CEO Stephen Schwarzman 最近在接受CNBC 採訪說的一段話:"Everywhere I travel, the world [U.S. energy potential] is about the first thing that people talk about. If we can create energy in very large amounts at some of the lowest prices in the world, it's very logical that people from outside the United States are going to start businesses in the United States."
Schwarzman also predicted that there would be a "dramatic increase" in companies that utilize the energy chain, "if you can foresee a world in the future with natural gas powered automobiles, the savings would be absolutely huge and that would go into consumers' pockets," he said.

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最近全球股市上下波動很大...投資人對美國今年下半年的景氣沒有之前那麼樂觀有關...另外、中國已確定不再「保八)了...歐洲景氣未來幾年不會好...再加上政府證所稅明年開徵...我若是大戶....今年一定是會逢高找時間點賣股票...所以台股想大漲並不容易...我看今年台股的高點應該就是落在第一季了。
在個人投資策略上...我除了維持看多生技股和中國內需概念股...最近對於台灣內需股也開始產生興趣...大陸觀光客來台人數愈來愈多是主因....根據觀光局統計....今年1月有14萬432人陸客觀光團來台...2月是16萬3442人....3月再增加至19萬7223人...不但逐月成長...而且漲幅驚人。這些數字還未加計自由行人數...現在來台人數上限也從每天500人...放寬到1000人...如果能夠開放到每天了3000人...每年大陸自由行人就可以達到一百萬人...哇!這市場很大耶...既然出口不行...政府應該想一些點子...投資觀光基礎建設....把台灣建設成「杜拜」第二^^ 人家一片沙漠都可以做到...我們為什麼不行? 我個人的黃金投資組合update 如下;
1、生技股:基亞(3176)、中天(4128)
我賣出了中裕(4147)和佳醫(4104)...賣出中裕是個人資金配置問題...只能在中裕和基亞兩檔二選一。賣出佳醫則是因為考察了上海御佳和佳醫護理之家之後...跟我的期待落差太大...決定先出脫。至於中天(4128)則考慮等到因為"化療漾"在今年5、6月上市開賣後...再決定是否賣出。
2、大陸內需概念股:王品(2727)、安心食品(1259)、緯軟(4953)
我仍然看好王品...但股價太高了...另外我對於石二鍋是否能夠在大陸賣得好有疑慮...好公司也會犯錯...等價格因此下殺再作考慮。安心食品(1259)則還要多觀察...我覺得安心作漢堡的速度太慢了...在麥當勞賣5個...在安心可能只能賣一個...另外、客戶流動性也不如麥當勞...單店營收可能受限。至於緯軟...在大陸的軟體外包業務成長很快...另外今年底或明年初可能會有上市櫃題材。
3、台灣內需股:高鐵(2633)、遠百(2903)
我頗看好高鐵...投資友人可以參考我4/2的發文"高鐵(2633)值得投資嗎?"...遠百我也看好它....新開張不久的板橋和台中的大遠百...生意都很不錯...遠百股價從年初高點43.9元跌下來...似乎可以考慮逢低佈局。
至於資金配置上...我個人維持5-3-2的比例...3成現金...2成作空...作空主要是避險....不過回補空單太陽能後...還尚未找到適合的放空標的。

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今天是2012年台股開市的第一天...目前大盤下跌114點...成交量不到300億....今年全球景氣變數很多..不僅只有歐債問題...連金磚四國都有經濟下滑的風險...投資人信心不足可以理解。在全球經濟"再平衡"的過渡期...我的投資方向會放在萬變中趨勢向上不變的產業。跟去年一樣我仍然看好生技股和中國內需概念股...景氣不好時身體健康更重要...更要打造自信形象...等待丕極泰來...也許我應該考慮去作雷射美白...哈~另外、中國在出口成長持續減緩下...內需市場必須加速成長...否則今年不要說「保八」了...我看連「保七」都有困難了。至於我去年看好的觸控產業...今年則是偏空看待...隨著手機業者搶進低階智慧型手機...觸控產業的毛利率只會愈走愈低。我個人思考中的黃金投資組合update 如下;
1、生技股:佳醫(4104)、中天(4128)、中裕(4147)
我仍看好佳醫...它跟大陸國藥控股合資的御醫醫療服務公司...今年應該可以開花結果...另外我也看好佳醫在長期照護市場的轉投資ABH...這星期該找時間去它的汐止旗艦店"佳醫護理之家"參觀一下...今年第一季應該是逢低加碼的好機會。
中裕(4147)的TMB-355愛滋病藥已通過FDA第二期臨床實驗...目前正在尋找國際醫藥大廠授權...我認為授權對象極有可能在今年第一季就可以確定...最近因為"宇昌案"股價下殺...或許可以考慮逢低佈局。
中天(4128)因為"化療漾"口服液經衛生署核准以「成藥」在台上市...並且也要以保健品的資格進軍大陸市場...這部份的確很有想像空間...另外、另一個改善婦女經期貧血的新藥Herbiron也即將提出新藥藥證申請。中天今年題材很多...不過我可能會考慮逢高減碼...轉換持有中裕...一方面是資金配置問題...同時持有3檔生技股實在是太多了...再者今年似乎有機會以中天1股換中裕1股甚至到1.5股...相對台灣很多新藥開發....我認為中裕的TMB-355愛滋病藥還是最有機會通過美國FDA三期臨床試驗。
2、大陸內需概念股:王品(2727)、安心食品(1259)
王品目前在大陸市場有王品及西堤牛排共40多家店....另外石二鍋也準備登陸。安心食品在大陸市場部分...已經取得日本摩斯漢堡授權在福建、浙江、江蘇、山東、江西、安徽及上海展店...這兩檔我較看好的大陸內需概念股...雖然我目前並未持有。不過,相對於台股中的大陸內需股...我更看好中資企業在香港掛牌的紅籌股...現在在台灣買國外股票跟買台股一樣容易...大多不需要在境外開戶。在全球經濟結構巨變下...投資人似乎有必要開始考慮直接投資國外股票...才有機會買到全世界競爭力最強的企業、最有投資價值的股票...我去年獲利最好的股票是港股、不是台股。「投資無國界」...企業工廠都設到海外去了...「買境外股票」沒有什麼不可以的。
至於資金配置上...我個人還是維持5-3-2的比例...我認為投資人應該有基本持股...畢竟股價處於10年線的低檔區...但今年全球景氣不確定性因素很多...2-4月是歐債發債高峰期...歐債危機是否繼續惡化誰也說不準...中國經濟是否會「硬著地」也很難講...投資友人還是有必要作好避險...今年的投資績效才有機會打敗大盤。

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好一陣子沒有update我的2011年的黃金投資組合了....但思考一直沒有停止。現在台股大盤已經接近9000...坦白來講大多數的股票已經不再便宜...另外油價居高不下也讓我愈來愈看壞今年下半年的景氣...很多投資人也許看多明年總統大選之前的行情...我則是保守看待....So what?...既使上萬點...大盤也只剩下不到12%的上漲空間..."風險重於報酬"是我現在對2011年的投資思維...我的投資黃金投資組合update 如下;
1
、蘋果概念股:正達(3149)、勝華(2384
整個電子產業我就還是看好智慧型手機和平板電腦的相關類股...觸控仍是我的首選....我仍是最為看好正達...至於勝華我則會逐漸降低持股。坦白說我已經開始有一點擔心觸控產業的沙子落下來了...我擔心新奇美切入蘋果觸控供應鏈的潛在威脅...今年也許還不會發酵...但我認為一旦明年下一代iPhoneiPad上市後...來自新奇美營收和毛利率的衝擊就會漸趨明顯。另外....我也擔心明年touch on lens 技術是主流...少了一片玻璃的營收...需要更多的訂單來填補...勝華的營收成長有可能因此受到影響...但對於正達則是正面的...新奇美占蘋果觸控的比例越高...正達的訂單會越穩定。
2
、生技股:佳醫(4104)、中天(4128)
我較看好佳醫...我認為佳醫跟國藥集團在大陸通路上的策略合作和佈局很有潛力...至於中天, 我對於它在中國大潤發店中店的"維他屋"的行銷策略蠻失望的...我仍看好中天的抗體庫和新藥開發...但新藥開發認證的時間很長...風險也較大...我仍會持有中天...但持有的時間可能是要35年才能看到投資效益。中裕則因為牽涉臨床三期資金來源....我會等到董事會作決策後再作評估...目前由於資金配置的考量...暫不考慮買進。
3
、大陸內需概念股:潤泰全(2915
我看好大陸內需市場..."重內需、輕出口"是中國未來五年的重要發展策略...我非常看好人民幣升值...潤泰全轉投資的中國大潤發將受益...目前中國大潤發在中國有155家店...今年將以每年至少50家新店的速度發展...10年後在大陸超過1000家大潤發是很有可能的。至於曾談到的裕隆(2201)、裕融(9941)、榮剛(5009)、上銀(2049)則暫不考慮...油價上漲可能造成的景氣反轉是一大主因...此外跟大陸內需較沒有直接、顯著關聯也是主要考量。至於益航(2601)轉投資的大洋百貨...雖然賺的是人民幣...但上次福州考察後...我現在的看法沒有以前樂觀。
雖然我看好這些股票....我還是得提醒讀者...我看好的股票不見得適合你...尤其不適合短線的投資人。此外, 我還是持續強調要作好風險管理...增加現金部位或作好避險...先想"風險、風險、風險"...而不要去想"報酬、報酬、報酬"...投資之路才能走得安心、走得遠。

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100年的台股今天正式開跑了....經濟日報在100.1.1刊登了百年投資精選....我也藉這兩天假期重新檢視一下我100年的黃金投資組合....其實讀者大概猜得出來我會列出的投資組合是什麼媒體也許過幾天它的百年投資精選就變了....身為非主流投資人我的看法是很少改變的....除非基本面改變了(沙子落下來了...B點到了)或者有其它遠景更看好的股票....否則即使天塌下來我的觀點還是一樣的。我100年的黃金投資組合update 如下;
1
、蘋果概念股:勝華(2384)或權證...正達(3149
整個電子產業我就只看好智慧型手機和平板電腦的相關類股...觸控是我的首選....100年不變...101年也不會改變。我今年最看好正達...我也看好勝華...但我會逐漸降低勝華權證持股。
2
、生技股:中天(4128)......另外一檔應該會是慕德生(4740)或中裕(4147)
生技族群是在台股上萬點之際較好的防禦股....進可攻退可守.....中天對我來說是一個no brainer的選擇。慕德生或中裕則不確定性較高....慕德生公開資訊很少....我應該會等到年報出來後再進行評估...我必須看到它轉虧為盈的訊號非常明確才可能進場佈局。中裕則因為牽涉臨床三期資金來源....我會等到董事會作決策後再作評估。
3
、大陸內需概念股:裕隆(2201)、另外一檔應該是緯軟(4953)、益航(2601)、 或榮剛(5009)
裕隆的題材很多...Luxgen在大陸市場的成長想像空間....有裕隆新店廠的開發價值等.....不過我擔心油價上100元後對汽車市場需求的衝擊...中國一級城市車子寸步難行也讓我保守看待大陸車市未來12年的成長.....另外,裕隆Luxgen在大陸的獲利是在2012年後的事了...也是一個考量。益航的轉投資大洋百貨的快速成長有點讓我跌破眼鏡...我看好它。緯軟是一家成長獲利的軟體外包公司....股本又小...未來又有合併和上櫃題材...現在每天成交量不到10張真是太棒了...投資人愈不注意的股票我愈感興趣。.榮剛我也看好...只是需更長期的持有它(35)....這有點考驗我的耐心。
雖然我看好這些股票....我還是得提醒讀者...我看好的股票不見得適合你...尤其不適合短線的投資人。此外, 我還是要虎口婆心的持續強調作好風險管理....即使台股上萬點也只有10%左右的上漲空間....在全世界的股市中....我個人是更看好陸股和美股在未來一年的表現的。

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上個月曾經發文要在我追蹤的30檔潛力個股中選出6檔作為我2011年的黃金組合...現在已經接近收尾的階段....說真的從30檔要挑10檔較容易...但要挑選6檔難度就高了很多。在這個黃金組合中的任何一檔都是我個人認為確定性高、趨勢向上的股票...我希望這幾檔股票在2011年能至少有獲利1倍或在未來2年到3年獲利3倍以上的潛力;
1
、蘋果概念股:勝華(2384)或權證(032757)、正達(3149
我認為智慧型手機和平板電腦絕對是電子產業未來35年的成長最快的產業....這其中又以蘋果的iPhoneiPad獨領風騷....勝華和正達是no brainer的選擇...勝華是觸控面板....正達是強化玻璃...每一台iPhoneiPad都需要它們的產品....所以我並未花太多時間作決定。

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