今年10月份太陽能營收已經公佈(See below chart)...除了昱晶（3514）和昇陽科（3561）的營收小幅衰退外...其餘5檔的月營收較上月份衰退幾乎達2成以上...益通的月營收衰退更是高達62.86%。衰退較小的公司也沒有什麼值得慶祝的...反而未來幾個月的營收更可能大幅衰退...我為什麼這樣說呢？
太陽能7檔追蹤個股10月營收統計 代碼 股名 5月(億) 6月(億) 7月(億) 8月(億) 9月(億) 10月(億) 月增率 年增率 附注 3576 新日光 17.5 17.7 16.5 17.7 17.5 11.8 -32.57% -46.24% n 6244 茂迪 21.5 24.3 26.4 27.3 22.0 17.8 -19.09% -44.38% y 3561 昇陽科 7.3 9.8 10.7 10.0 7.8 7.8 0.00% -40.21% y 3514 昱晶 9.7 10.3 15.7 15.6 15.8 14.7 -6.96% -41.75% n 3452 益通 2.7 2.2 2.1 4.2 3.5 1.3 -62.86% -79.75% n 3519 綠能 13.5 14.6 14.7 15.1 11.3 9.0 -20.35% -27.89% n 5483 中美晶 14.3 12.7 14.2 14.0 12.2 8.8 -27.87% -43.54% y
首先、營收要持續的健康成長...還得看終端的太陽能需求...從持續滑落的太陽能價格看來...終端的需求還是低迷不振的...所以若大家都不好...連龍頭老大茂迪、中美晶營收也大幅衰退...很有可能部份供應商只是把貨堆到進口商或經銷商的倉庫而已。待過電子業做過業務的朋友可能就很清楚了...這叫＂塞貨＂...沒辦法阿...上面給壓力要業績...業務只好靠交情跟客戶打商量多進點貨...但貨要暢其流...沒賣出去...最終還是要反映到營收上。而且我看這一波太陽能廠部份廠商塞的量可能不小...這不難判斷...今年十月份從上游的多晶矽、晶圓到下游的太陽能電池和模組價格跌幅在10%~25%之間...假設單位價格跌10%...那營收至少也要成長10%...才能維持相同的營收水準。
另外、太陽能產業已經步入傳統的淡季...尤其太陽能最大的市場-歐洲冬天是沒有什麼陽光的(ok...南歐五豬冬天仍然陽光普照...可是沒錢啦)...再加上歐債危機...銀行為了自保...只好緊縮銀根...整體太陽能產業連＂麻雀＂都看不到。
警語: 本文僅屬個人觀點...只是提供給大家參考....任何投資都有風險...請小心謹慎。
請先 登入 以發表留言。