誰說的準？－非主流投資人的家

今天工商時報的頭版標題「陳冲：今年景氣否極泰來」和經濟日報的頭版標題：「鴻海節流打三呆除三閒」傳遞了對景氣看法迴然不同的訊息...一邊是行政副院長陳冲對今年景氣看法較為樂觀...他認為「今年景氣將否極泰來」...主因是景氣的衰退「已經到了這個程度，從經濟學來說，下一步就是反彈」...另一邊是郭台銘對景氣的看法則是相當悲觀...他透露「從1974年創業開始到現在，即使市場再險峻，也從來沒碰過像這一次的狀況。」...那麼到底是誰說的準呢？

我不能說行政院副院長陳冲講的不正確...景氣本來就會有循環...它會經歷谷底期、復甦期、成長期、高原期、衰退期、蕭條期等6個階段...週而復始、循環不已....陳冲顯然認為現在是谷底期...接下來當然就是復甦期了。但到底現在是否就是谷底期其實還很難講...歐美的高失業率問題是長期結構型的失業...主權債務問題則有待政治人物的智慧去克服..這兩個問題都是需要時間。金磚四國面臨的則是通貨膨脹、及內需成長速度跟不上出口減少的問題....這次的谷底期可能很長。另外、過去每一次景氣循環復甦的力道也不太一樣...我認為這一次衰退的時間會拉長...即使景氣復甦也會很微弱。

我個人比較認同郭台銘的看法....在前線打仗的對景氣的敏感度會比較高一點...鴻海的客戶畢竟都是大客戶...郭台銘的看法比較能夠反映了他們對景氣的看法。另外、郭台銘的悲觀可能也反映了產業結構的迅速改變...過去鴻海成功的＂代工模式＂正面臨工資成本增長速度過快的問題...再加上＂韓國三星＂的崛起...一下子把我們的優勢給打掛了。

郭台銘真的很辛苦...他說他從去年12月底到現在...在台灣時間只有兩天....他得親自跑全球客戶搶上半年的訂單...看起來今年的景氣真的很嚴峻。還好我已經離開電子業...現在可以當一個快樂的非主流投資人...苗頭不對...一秒鐘就可以把股票賣掉...不需要煩惱＂打三呆、除三閒＂的問題...哈~