非主流投資人的家

今天台股以8478點收黑...正式摜破年線....雖然我不太懂它代表的意義是什麼...但可以感覺應該是不太好吧！真希望當初那些喊＂台股上萬點＂的分析師和名嘴能夠跳出來說一些安慰散戶的話。聼聽最近國內利多的題材...好像只剩下＂陸客自由行＂了...原來大家看好的ECFA....海峽兩岸好像也不如剛開始時那麼積極了...至於跟其它國家的FTA（自由貿易協定）更不用談了...因為對岸不點頭....我們怎麼進行？

上週五（6/24) 益通舉行股東會...進行董監事改選..英業達取得3席董事...英業達集團會長葉國一也親任董事...並同時進行人事大搬風....英業達財務長徐信群出任益通董事長...並由聯電前總經理溫清章擔任總經理....連益通的會計師事務所也給撤換了....正式宣告英業達掌控益通經營權....這的確是正確的第一步...但英業達所面臨的挑戰不少...就短期來看....新管理團隊必須迅速面對下列的問題；

最近在尋找化學關鍵材料投資標的時...注意到了崇越電（3388）....讀者可能會問；崇越電不過是一家化學材料通路商...沒有自己的技術...毛利率也不到我定義的30%門檻...為什麼我會有興趣呢？ 崇越電主要是代理日本信越化學的矽利光（Silicone)...可不要和矽(silicon) 混為一談....矽在地殼中的蘊藏量比煤礦、鐵礦砂還要多....矽利光可不一樣...雖然它也含有矽原子...但它不是只有矽原子所組成...它的礦源有限且提鍊技術困難...是寡占市場....目前全球有能力供應矽利光高階應用產品只有少數幾家大廠...日本信越化學是其中一家。

最近股市持續下跌...連蘋果概念股也因為市場傳出蘋果要求零組件廠商降價10%....這兩天紛紛大跌反應...友人的關切電話不斷...我可以說的安慰的話似乎愈來愈少了。股市的凶險只有股市大跌的時候體驗最為深刻...股票會漲也會跌...要去習慣它...我知道很難...我會建議投資友人；

最近全球股市大跌...太陽能類股卻逆勢上漲...坦白講我有點看不太懂...根據Energy Trend 6/15的市場價格調查...太陽能電池的平均價格已經跌到每瓦0.824美元...市場解讀為價格將趨於止穩...第三季市場可望回溫...以全球產能持續供大於求來看...我是不怎麼認同市場的看法的。

昨天在雅典的一場數萬民眾的上街激烈抗議...一天之內又把希臘十年期的殖利率拉高了103基準點（Basis points) 到17.96%... 歐元區的十七個成員國財政部長在比利時首都布魯塞爾召開緊急會議...討論如何對希臘紓困....然而意見嚴重分歧....看起來想趕在廿三日歐盟領導人高峰會之前達成共識的難度愈來愈高。

最近因為肌鍵炎疼痛...較少關心股市...發表文章的頻率也減少了...沈潛一下也好...國際盤不漲...台股要獨漲也難...有時候真的需要遠離股市...才能以更大的格局看待股市...我就談談最近一週的心得;

最近一期（no.373)的財訊有一篇標題聳動的文章＂二〇一四大限 台灣面板業末日?!＂...這一篇文章主要在談台灣面板產業的危機...批評當年台灣面板廠商只做老二的心態.....輕易棄守當時領先的OLED....如今技術遠遠落後韓國Samgsung五年。OLED相對LCD面板的確有很多優點....包括畫質、反應速度、厚度等....喜歡看棒球、高爾夫的投資友人有福了....以後球賽揮出去的小球...在OLED的畫面下都可以看得一清二楚。

今年的台北國際電腦展（Computex)已經在上週六結束了...聼去過展覽場的友人說今年參觀的人數比去年冷清....往年我還會去走一走...今年則是徹頭徹尾的缺席了...想一想也是...去做什麼呢？

今天美股大跌....主要是受到美國5月份PMI指數不如市場預期有關...從4月份的60.4大幅下滑至53.5。歐元區也不怎麼好...5月份的PMI下滑到54.6低於4月份的58...面臨債務重整危機的希臘更是持續衰退...5月份的PMI再由4月46.8....跌至44.5...雖然希臘製造業不是那麼重要...但也可以感覺到這個國家經濟沒有好轉的跡象...昨天希臘十年期的政府債券殖利率仍高達15.77%....除非債務重整...真不曉得它要怎麼活下去。中國5月份的PMI為52...低於4月份的52.9...全球景氣的確有下滑之虞。加上考量其它可能的系統性風險...我會建議投資友人在未來三個月保守看待台股...我個人會等到下列可能的系統性風險塵埃落定之下再作進場考慮；