過去兩週由於很多事情要處理...沒有時間發文...今天總算有空...就先總結一下這一段時間的投資心得；
先談歐債危機....我對於梅克爾所作的重大讓步有點意外...不過從上週五西班牙和義大利的十年政府公債殖利率來看（分別是6.95%和6.02%)...危機尚未完全解除...市場顯然擔心5000億歐元的ESM無法盡快開始運作...目前歐元區17國只有德國、法國、希臘、和斯洛維尼亞等四國的國會通過ESM的修正條款。另外、建立歐元區銀行業監督機構...以及允許ESM直接挹注銀行業等高峰會協議...可能需要幾個月的時間才能走完程序...而且也需要歐元區各國的國會批准...歐元區的政治效率是歐債問題的最大風險..這跟病人都已經奄奄一息...卻還遲遲不能動手術一樣離譜。
再談美國的最新就業數據....上週五公佈的6月份非農業就業人數僅增加了8萬人...低於市場預期的9萬人...這已經是連續四個月下滑...美國經濟走緩的趨勢很明顯...我認為道瓊指數回測今年年初12359低點的機率很高。 在個人投資操作上...這段時間加碼了台積電和宏達電的空單...我的台積電被軋的很辛苦...我覺得我可能空錯了。在多單部份...我則是在66塊多減碼了基亞（3176）、和增持了美股的Sun Power(SPWR)....減碼基亞純粹是調整投資組合...增加現金部位...我認為台股還有低點...不要買點來到了...但卻淪落沒有銀彈的窘境。SPWR 是太陽能...有友人問我不是看空太陽能嗎？為什麼還買SPWR呢？這是好問題...這星期再另行發文說明。
在投資組合上則是好壞參半...表現最好的應該算是美股的HOV...但也有表現很不好的...像高鐵（2633）帳面虧損不少...港股的高鑫零售（6808）和耀萊集團（0970）又跌回當初的進場點....但整體投資組合來看...今年表現尚可...個股上虧損難免...但投資組合必須賺錢...這是我的底線。我認為在未來5~10年「全球經濟再平衡」的重建過程中...要走長多頭是不可能的事情...想維持投資組合的投資績效...在個股上適度的「逢高減碼、逢低加碼、但不空手」還是有必要的...即使我的投資理念是趨勢投資....但全球景氣的波動愈來愈快...大形勢在變...所謂的「識時務者為俊傑」...在投資策略上作些調整仍然有需要。
警語: 本文僅屬個人觀點...只是提供給大家參考....任何投資都有風險...請小心謹慎。
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