非主流投資人的家

今天工商時報A3版面標題:”三星示警 DRAM景氣到頂” 提到韓國三星半導體社長權五鉉表示:「Dram產業極可能將在今年第四季至明年第一季出現供過於求」....身為全球Dram巿占率龍頭會這樣講...代表全球景氣在未來六個月是不太樂觀的.....國內Dram大廠如南科及力晶等在今年前三季賺得錢.....很可能在未來6個月就又要賠光了。更令人擔心的是國內大廠長期的競爭優勢正在迅速流失中....種種跡象顯示＂Dram沙堆＂崩坍在形成中；

1、目前國外大廠的製程都已轉入50奈米以下.....韓國三星今年更是正式導入35奈米製程...台灣廠商在製程競賽中明顯落後.....成本硬是要比三星高一大截....一旦景氣衰退....Dram價格下殺....人家還可以賺錢....我們已經大虧。

2、由於國內廠商長年虧損....資本支出遠遠不如國外大廠....媒體報導今年三星在記憶體的資本支出將投入100億美元....一股作氣把台灣Dram廠商打掛的企圖心非常明顯。

3、主要支撐Dram需求的NB、PC產業未來成長動能將逐漸趨緩....反之智慧型手機及平板電腦成長將持續走高....這兩種產品用的是NAND Flash 不是Dram.....台灣Dram廠商在NAND型快閃記憶體的佈局是零....NAND全球市占率第一的韓國三星今年已經導入20耐米技術。

結語："Dram沙堆＂崩坍幾乎已到了臨界點.....政府曾經在金融風暴期間....出面試圖作整合但沒有成功....整合的黃金時間己過。建議投資人避開＂Dram沙堆＂相關標的。