再閱讀本文之前.....讀者可先參考上週發表的文章"可能崩坍的沙堆: 本週落下來的沙子(99.08.23-99.08.28)" 。http://tw.myblog.yahoo.com/libra1128/article?mid=401&prev=404&next=399
以下是過去一週透過媒體的報導.....我所看到落下來的沙子；
A. ＂筆電沙堆＂本週落下來的沙子
1. 陳瑞聰：NB代工大家一起沈淪（工商時報標題 99.09.02)
「看壞景氣，預告下半年EPS恐比上半年低，但＂沉淪比人家慢＂」...有電子業景氣鐵嘴之稱的仁寶總經理向來直言無諱....除了憂心鴻海的搶單....對於平板電腦的迅速崛起也有戒心....這是筆電產業未來的兩大隱憂。＂筆電沙堆＂正在快速形成。
2. 代工殺紅眼 廣達毛利破（工商時報 99.09.01)
「第2季毛利率跌到3.4%,創新低 梁次震：明年毛利還會降一點。」…如此低的毛利率主要原因是來自鴻海等EMS廠的搶單成功....這對廣達仁寳是很大的意外及震撼....因為原先他們是看不起EMS的技術及客製化能力的。
B. ＂台股沙堆＂本週落下來的沙子
1. 電視面板續跌價 衝擊雙虎（經濟日報標題 99.09.05)
「....在顯示器部份，根據DisplaySearch最新報價，9月上旬19吋寬營幕價格再跌4美元，跌幅近6%......本季寬營幕面板（包括20吋及21.5吋）跌價幅度約21%到23.8%」....「...而在液晶電視應用部份，32吋、37吋、40吋／42吋面板價格分別跌價6美元、6美元、7美元.....其中32吋面板更跌破180元大關，本季以來跌幅約13.5%到15%」….面板價格是景氣領先指標....除非面板價格止跌....我是不看好第四季全球景氣的。
2. DRAM現貨價創10個月新低（蘋果日報標題 99.08.31)
「8月DRAM現貨價格先盛後衰，上半月價格一度反彈，但是下半月買盤不繼，現貨價回挫，不僅將上半月漲幅全部回吐，還跌破重要支撐關卡，DDR3到2.4美元之下，DDR2也失守2美元大關，雙雙創下10個以來新低價。」….DRAM價格對景氣的敏感度與面板價格並列電子業榮枯的兩大領先指標....電子業不好....台股如何重回8000點呢？
3. NB本季岀貨 金文衡五度下修（經濟日報標題 99.08.31)
「高盛亞洲科技業主管金文衡五度下調本季筆記型電腦（NB)出貨，最新觀點由原預期成長轉為衰退1%,＂旺季不旺＂態勢更趨嚴重。」….全文衡是少數我認為可以信得過的知名科技產業分析師....我相信今年下半年的景氣真得不妙。
C. ＂太陽能沙堆＂本週落下來的沙子
1. 產線滿載 太陽能股熱力四射（經濟日報標題 09.09.06 )
「太陽能廠上半年火力全開，綠能中美晶、昱晶、新日光、茂迪等，半年報每股純益都繳出至少3元以上佳績，下半年生產線滿載，業績仍具成長爆發力。」最近台股太陽能族群股價都有很亮麗的表現....但反觀國外太陽能股卻都表現不佳....其中又以全球第二大太陽能廠商中國尚德今年至今已大跌接近60%（尚德的產能達2GW....是茂迪的一倍以上）....我實在看不懂為什麼投資人追捧國內的太陽能族群。
附註: 1.「沙堆假說」是丹麥科學家巴克所發明的。 「沙堆假說」認為"面對一粒一粒築起的沙堆，任何知識都無法預測它何時會崩塌，沙堆其實會自動變成不穩定的臨界狀態，屆時再加一粒沙子就可能引發大崩坍。歡迎參考「從沙巴的＂沙堆假說＂談投資和未來選股方向」 http://tw.myblog.yahoo.com/libra1128/article?mid=215&prev=286&l=f&fid=16 及 「小心"沙堆假説"和"黑天鵝理論" 對你股市投資的大衝擊」等兩篇文章 。 2.關於”台股沙堆”可參考「台股上萬點? 還是8000點高處不勝寒? 」http://tw.myblog.yahoo.com/libra1128/article?mid=366&prev=369&next=359 關於”wintel 沙堆”可參考 「小心＂Wintel沙堆＂的崩坍」http://tw.myblog.yahoo.com/libra1128/article?mid=297&prev=366&next=286&l=f&fid=16 3.本文僅屬個人觀點...只是提供給大家參考....任何投資都有風險...請小心謹慎。
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