非主流投資人的家

前兩天有投資朋友問我: 「近期會逢低進場建立中裕部位嗎？」...我答覆：「... 暫時不會耶...我還是傾向等到中裕授權對象和第一期權利金明朗化後再作考慮....」...當我這樣回答並不表示我不看好中裕...事實上，我對中裕比幾個月之前還更有信心...這要特別謝謝李四和其他投資友人的分享...透過大家的資訊和意見交流...的確讓我的思路更為周延。那麼既然我看好中裕...為什麼遲遲不肯進場呢？若等中裕授權對象和第一期權利金確認後...市場反應後....豈不是就拉高了我的持有成本...反而拉高了風險呢？這真是好問題...投資的考量是多方面的...不僅僅是中裕單一標的評估...這也牽涉到跟其他潛力投資標的相對潛在報酬和風險比較...我想就以下三點來回答投資友人的問題；

今天有點忙...就來談談最近買的一本書「洛克菲勒寫給兒子的38封信」好了。我會買下這本書...是因為我很好奇這一位傳奇大亨...怎麼會在忙碌管理他的標準石油帝國的同時...會有時間寫了38封信給他兒子...不要覺得38封信不算什麼...我長這麼大了...還未曾收到過我老爸寫給我的任何一封信...好啦...我也還未寫過任何一封信給我小朋友。

上週五美股又跌掉了173點或1.57%....道瓊指數來到了10818點...距離去年8月26日 收盤的52週低點9986點...還有832點或7.7%。全球股市近一兩個月的大跌...似乎在反映全球的景氣已經陷入衰退...現在就來撿便宜的股票好像稍嫌早了一點...但不可否認的是股價 （相對台股9000點的位置）就長線投資人來說已經便宜了許多...若以科斯托蘭尼雞蛋（如下圖）來看已經進入購買的區域。

最近這幾天投資友人常問我xxxx股票怎麼了？可不可以買？這xxxx股票不乏一些是我個人經常談論到的股票...或過去我曾經擁有但已出清的股票例如勝華（2384）....當然也有投資友人問到我一些我不太熟悉的產業和股票。若友人經常看我格子的文章...其實我會給的回答都已經在字裡行間...不過隨著系統性風險性和二次景氣衰退疑慮的升高...我覺得我有必要對我的答覆持更謹慎的態度。

這兩天人在台中...一早起來看球...哇....王建民又拿下勝投...超開心的....恩...這是一天好的開始。亞緻的早餐超讚的...一邊用餐一邊用iPad看盤....我的持股今天表現不錯耶...只要出來度假....股價通常都表現很好.....作多的大多漲了...放空的該跌都跌了..呵呵呵。

週我追蹤的15檔潛力個股的7月份(See below chart）營收均已公佈...其中王品（2727）表現特別亮麗...7月營收再創歷史新高...龍巖（5330)也表現不錯...這兩家月營收比較6月份均呈雙位數以上的成長。達邁（3645）的月營收雖然較6月份成長甚多...但這跟6月份營收的基期比較低有關。另外、正達（3149）較6月份營收則略微減少...原來我以為會因為即將上市營收會續創新高的。

今天(美國時間）道瓊指數收盤大漲了423點...幾乎收復了昨天跌掉的480點....大漲的原因是因為每週四公佈的首次領取保險金人數下滑至395，000人次...是自今年四月份以來首度掉到400,000人以來。我不太懂市場為何這麼興奮？我最近常聼到的是一些包括Cisco、美國銀行等裁員的消息...昨天UPS也傳出考慮再裁員12萬人...市場因為一點壞消息就大跌....一點點好消息就大漲....顯示市場陷入混沌狀態....投資人變得有點歇斯底里...摸不清楚市場走勢...經濟是否陷入二次衰退呢？熊悄悄的來了嗎？

最近全球股市大跌....相信有不少投資友人沒有躲掉這場股災...股市會漲就會跌...希望投資友人能夠以平常心看待...我覺得與其去懊惱虧損了多少錢...不如去冷靜的去思考從這次的股災學到了什麼？我願意分享我個人的經驗和看法；

今日台股剛跌幅縮小到299點(剛又看只剩跌39點)...相對日、韓、和香港股市...台股表現相對抗跌....這應該是跟政府基金進塲護盤有關...不少股票的股價因為過去幾天的大跌...愈來愈具吸引力。但是仍有些類股我還是建議投資友人避開....這些類股中我尤其看衰太陽能類股...最主要原因是我看不出太陽能最大的終端市場﹣歐洲...在今年下半年有任何復甦的可能性。

上週五美股盤後...S&P信評機構史無前例的調降了美債的AAA評等...對於S&P如此英勇的行動...坦白說有點出乎我的意料之外....這兩天各大媒體紛紛報導了經濟學家、分析師、和名嘴的看法...我不再多作評論。