非主流投資人的家

最近一期商業週刊（no.1253)有一篇文章＂VIP三國 潛力勝金磚四國＂談到日本把越南（Vietnam)、印尼（Indonesia)、菲律賓（Philippines)這三個國家視為日本經濟重生的重要夥伴與市場...原因除了文中提到VIP三國未來10年經濟成長力更勝於全磚4國、勞動力年輕、民情親日之外....我認為最近美國積極推動的TPP(跨太平洋戰略經濟夥伴協定）非常值得重視...再加上有中國加入的＂東協自由貿易協定＂...這一下子東南亞國家的經濟戰略地位變得重要了起來...大國勢必爭相投入資源、開始卡位....東協未來的「黃金十年」更具投資價值。

這三個國家當中我比較偏愛投資越南股市....讀者可以參考我曾發文談過的＂為什麼我看好投資越南股市?"。越南有兩個股市＂HOSE(胡志明證券交易所）和HNX(河內證券交易所）...最近新聞傳出要搞合併...但應該不會那麼快....HOSE股市要比HNX大很多....所謂的越南指數指的是HOSE...昨天大盤收在383.31點...離歷史高點不到1/3....台股在未年10內要來到兩萬點幾乎是天方夜譚...但越南股市在未年10內要重新站上1000點以上...我個人覺得相對是比較容易許多。

雖然我頗看好越南股市...我還是要提醒投資友人投資越南股市的風險...首先，越南在東南亞國家中通膨是最嚴重的....根據國際貨幣基金(IMF)於2011年9月底發表的資料則顯示....越南本年度通膨可能達18.8%...兩位數以上的通膨已經好幾年了...但始終降不下來...越南雖有＂小中國＂之稱....但在國家治理上顯然不如中國的領導人。今年6月政府換上了新總理阮晉勇...是否有能力把通膨問題給控制下來還有待觀察。惡性通膨衍生出來的最大風險就是匯率風險....現在1美元可兌換21010越南幣....黑市匯率可能遠高於此...投資人可能賺了股票....但賠上了匯率。另外一個更大的風險是流動性風險...越南股市跟台股一樣....也有漲跌幅限制...但股票的成交量非常小...漲停的時候很開心...我曾踫過連續16天漲停的經驗....但也踫過連續10多天跌停板的窘境。

目前我列入追蹤的越股如下：

1、最大房地產建商駝河建設(SJS) 。昨收1萬6300越盾
2、食品龍頭越南牛奶(VNM) 。昨收13萬6000越盾
3、越南工商銀行(CTG)。昨收2萬2400越盾
4、慈廉都巿發展(NTL)。昨收1萬4900越盾
5、最大券商西貢證券(SSI)。昨收1萬6400越盾
6、第六大銀行西貢商信銀行(STB)。昨收1萬4300越盾
7、越南外貿商業銀行(VCB)。昨收2萬3200越盾
8、京北都巿發展(KBC)。昨收1萬900越盾

我的越南選股邏輯很簡單...就選跟基礎建設相關的產業龍頭股...這跟早期日本、台灣、中國大陸的經濟起飛時的股市飆漲沒有兩樣....國家需要大興土木、搞基礎建設...股市先大漲的一定金融股、房地產等股票。